Chers clients, partenaires et amis, pour cette rentrée, nous inaugurons une série de présentations consacrées à quelques-uns de nos fonds favoris. Nous commençons cette série par Constance Be America, fonds géré par Constance Associés, société de gestion indépendante parisienne agréée par l’AMF. Ce fonds offre une exposition aux marchés actions nord-américains à travers une gestion active et concentrée, pilotée depuis l’origine par Virginie Robert. Virginie est l’une des toutes meilleures gérantes actions américaines du marché et intervient sur BFM depuis des années pour partager son expérience du marché US. La stratégie est lisible : le FCP est investi à plus de 90 % en actions de sociétés dont le siège social est aux États-Unis ou au Canada (25 % maximum au Canada, 10 % maximum en petites capitalisations). L’objectif de gestion est la recherche d’une surperformance par rapport à l’évolution moyenne du marché nord-américain sur la durée de placement recommandée, sans a priori de taille de capitalisation. Créé en juillet 2012, le fonds affiche plus de treize années de track record, dans un univers où les investisseurs français passent le plus souvent par des supports indiciels. Depuis sa création le 6 juillet 2012, la part A est passée de 150 USD à 833,45 USD au 20 août 2026, soit une multiplication par 5,6 du capital investi (environ +13 % par an en dollar). Ce parcours n’a pas été linéaire : l’année 2022 s’est soldée par un recul de 29 %, rappel utile de la volatilité inhérente à un fonds actions pur. Au 31 juillet 2026, les dix premières lignes du portefeuille reflètent une exposition assumée aux grandes valeurs de croissance américaines : Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, RTX, Meta Platforms, Ralph Lauren, NVIDIA, CrowdStrike et Broadcom. On notera la présence de RTX (défense/aéronautique) et de Ralph Lauren aux côtés des poids lourds technologiques : la gestion n’est pas une réplication d’indice. Parmi les caractéristiques principales : part A/USD FR0011271576 (souscription minimale 1 part) ; part I/USD FR0011275015 (VL d’origine 15 000 USD) ; encours de 81 M€ au 31/07/2026 ; frais courants de la part A de 2,4 %, droits d’entrée et de sortie de 0 % (prospectus) ; indicateur de risque (SRI) de 4 sur 7 et durée de placement recommandée supérieure à 10 ans ; notations à fin juillet 2026 de 3 étoiles Morningstar et 3 étoiles Quantalys (parts A et I) ; valorisation quotidienne et centralisation des ordres à 17h00. Ce FCP présente un risque de perte en capital, un risque actions, un risque de change (part libellée en USD), un risque lié aux petites capitalisations et un risque de concentration. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Il convient de prendre connaissance du Document d’Informations Clés (DIC) et du prospectus avant toute souscription. Nos équipes se tiennent à votre disposition pour étudier la pertinence de ce support au regard de votre situation patrimoniale et de vos objectifs.
L’équipe Montholon Gestion Privée
Mentions légales et réglementaires : cette communication est à caractère informatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement personnalisé. Les produits mentionnés comportent des risques de perte en capital et ne conviennent pas à tous les profils d’investisseur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.