Chers clients, partenaires et amis,
Aujourd’hui, nous vous présentons une idée d’investissement particulièrement novatrice, car jusqu’ici complètement inconnue sur le marché français : le marché du Litigation Finance.
Le Litigation Finance consiste à financer les frais d’une procédure judiciaire en échange d’un pourcentage du montant obtenu en cas de victoire ou de règlement amiable. Le financement est accordé si le cabinet d’avocats demandeur propose une analyse démontrant une forte probabilité de gain.
Ce marché est considéré comme civique et moral dans la tradition anglo-saxonne. En effet, dans ces pays, et particulièrement en Australie où il est né, le financement de contentieux est perçu comme un levier d’accès à la justice dans un environnement où la justice coûte très cher. Il permet à une partie lésée, sans moyens financiers, d’engager une procédure, limite les abus des grandes entreprises et renforce la responsabilité juridique. C’est cela qui a notamment permis le lancement de procédures collectives de grande ampleur visant des multinationales.
Ce marché offre des perspectives favorables. En effet, il existe une croissance structurelle des litiges commerciaux. Il offre aussi décorrélation totale avec les marchés financiers, des barrières à l’entrée importantes, nécessitant une expertise juridique et une analyse de risque approfondie et des rendements historiquement élevés (12 % à 30 % selon les fonds).
Le Litigation Finance apparaît comme une opportunité d’investissement à fort potentiel, décorrélée des marchés financiers, moralement défendable et présentant un couple rendement/risque attractif lorsqu’il est géré par des professionnels expérimentés.
Principaux facteurs de risque :
- Risque juridique : décision défavorable du tribunal.
- Risque d’exécution : insolvabilité du défendeur.
- Risque de durée : procédures longues immobilisant les capitaux.
- Risque réglementaire : évolution du cadre légal selon les juridictions.
- Risque de concentration : portefeuille insuffisamment diversifié.
- Risque d’alignement d’intérêts : nécessité d’un gestionnaire expérimenté.
Caractéristiques principales du fonds Entrepreneur & Litigation
- Fonds perpétuel (pas de de fenêtre délimitée pour investir)
- Rendement cible net : 12 % Profil de risque : SRI 3/7
- Classe de risque : 3 sur 7
- Frais d’acquisition : 4,5 %
- Liquidité : trimestrielle, avec une durée de détention minimale de 2 ans (pénalité en cas de sortie anticipée)
- Accessible à partir de 100 000 € dérogeable à 30 000 € pour les clients ayant déjà investi dans un ou plusieurs fonds professionnels
- Exposition à 2 stratégies de litigation financing (short duration claims & moderate duration claims) au Royaume-Uni viz Katch, société de gestion basée au Royaume-Uni et régulée par la FCA (Financial Conduct Authority), sélectionnée pour son expérience et son leadership sur le marché britannique, avec un historique solide solide dans les stratégies de litigation (taux de succès historique des procédures : 95 %). Katch mise sur une forte diversification des cabinets d’avocats et des types de litiges, assurant une bonne granularité. En outre Katch met en œuvre des mécanismes de protection partielle du capital via différents dispositifs assurantiels et sûretés de premier rang
Les documents sont disponibles sur simple demande.
L’équipe Montholon
Delphine, Antoine, Guillaume, Jean-Baptiste et Hervé